鋼鐵調(diào)研

　　近期宏觀面消息多空博弈，鋼材市場進(jìn)入震蕩調(diào)整階段，那么五月份各項(xiàng)數(shù)據(jù)表現(xiàn)如何呢?

　　產(chǎn)量方面：

　　湖南鋼管樁廠家據(jù)悉，5月，全國生產(chǎn)粗鋼9286萬噸、同比增長2.70%，日產(chǎn)299.55萬噸/日、環(huán)比增長4.57%;生產(chǎn)生鐵7613萬噸、同比下降1.20%，日產(chǎn)245.58萬噸/日、環(huán)比增長2.85%;生產(chǎn)鋼材12270萬噸、同比增長3.40%，日產(chǎn)395.81萬噸/日、環(huán)比增長1.91%;1-5月，全國累計(jì)生產(chǎn)粗鋼4.39億噸、同比下降1.40%，累計(jì)日產(chǎn)288.56萬噸、同比下降2.05%;生產(chǎn)生鐵3.61億噸、同比下降3.70%，累計(jì)日產(chǎn)237.59萬噸、同比下降4.33%;生產(chǎn)鋼材5.74億噸、同比增長2.90%，累計(jì)日產(chǎn)377.66萬噸、同比增長2.22%。

　　2024年5月，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)共生產(chǎn)粗鋼7329.37萬噸、同比增長0.70%，日產(chǎn)236.43萬噸、按上月口徑環(huán)比增長2.42%;生產(chǎn)生鐵6486.87萬噸、同比下降0.85%，日產(chǎn)209.25萬噸、按上月口徑環(huán)比增長2.14%;生產(chǎn)鋼材7284.74萬噸、同比增長0.92%，日產(chǎn)234.99萬噸、按上月口徑環(huán)比增長3.33%。1-5月，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)累計(jì)生產(chǎn)粗鋼3.50億噸、累計(jì)同比下降1.09%，粗鋼累計(jì)日產(chǎn)230.31萬噸、同比下降1.74%;累計(jì)生產(chǎn)生鐵3.10億噸、累計(jì)同比下降1.72%，生鐵累計(jì)日產(chǎn)204.06萬噸、同比下降2.37%;累計(jì)生產(chǎn)鋼材3.43億噸、累計(jì)同比下降0.35%，鋼材累計(jì)日產(chǎn)225.94萬噸、同比下降1.0%。

　　下游方面：

　　1—5月份，新建商品房銷售面積36642萬平方米，同比下降20.3%，其中住宅銷售面積下降23.6%。新建商品房銷售額35665億元，下降27.9%，其中住宅銷售額下降30.5%。

　　5月末，商品房待售面積74256萬平方米，同比增長15.8%。其中，住宅待售面積增長24.6%。

　　原料動態(tài)

　　6月18日唐山鋼坯庫存總計(jì)83.54萬噸,較昨增加1.02萬噸。唐山鋼坯成本核算：即時(shí)成本3398元/噸，利潤約為-18元/噸;庫存成本3375元/噸，利潤約為4元/噸。其中，庫存成本以15天前原料采-購價(jià)格進(jìn)行核算

　　【鋼坯】18日唐山方坯漲10,報(bào)3380元/噸。市場方面，下游鋼企購買坯料多隨用隨采為主，今鋼坯直發(fā)成交表現(xiàn)一般。黑色系期螺盤中高位下行，貿(mào)易商多持謹(jǐn)慎觀望心態(tài)，現(xiàn)貨市場交投氛圍轉(zhuǎn)弱。原料方面，唐山鐵精粉市場主穩(wěn)個(gè)弱5元運(yùn)行;唐山準(zhǔn)一級濕熄焦現(xiàn)匯到廠1880-1910元/噸，預(yù)計(jì)短期內(nèi)焦炭市場暫穩(wěn)運(yùn)行。下游成材方面，主流價(jià)格漲穩(wěn)跌互現(xiàn)，整體成交表現(xiàn)一般偏弱。目前宏觀政策遲遲沒有釋放利好，疊加淡季影響下，需求并未見明顯好轉(zhuǎn)，市場投機(jī)操作薄弱，廠商讓利走貨為主，市場整體交投較為有限，預(yù)計(jì)明日唐山鋼坯價(jià)格穩(wěn)中趨弱整理。

　　【焦炭】18日國內(nèi)焦炭市場暫穩(wěn)運(yùn)行。供應(yīng)方面，焦企第二輪提降落地執(zhí)行，但隨著前期原料端焦煤讓利，當(dāng)前焦企多處盈虧邊緣，部分仍有小幅盈利，整體生產(chǎn)水平仍在高位，上周后期隨著宏觀提振，期貨盤面再度上漲，帶動部分中間投機(jī)貿(mào)易商入市分流貨源，且部分鋼廠有補(bǔ)庫需求，產(chǎn)地焦企出貨節(jié)奏加快，廠內(nèi)暫無明顯庫存壓力。需求方面，近期成材市場表現(xiàn)一般，鋼廠利潤水平偏低，外加鋼材市場受淡季影響，鋼廠去庫壓力仍存，對焦炭仍按需采購為主。港口方面，港口焦炭現(xiàn)貨偏弱運(yùn)行，兩港庫存小幅下滑，港口交投氛圍較為一般。預(yù)計(jì)短期內(nèi)焦炭市場暫穩(wěn)運(yùn)行。臨汾準(zhǔn)一級干熄焦出廠含稅2015元/噸;唐山準(zhǔn)一級干熄焦含稅到廠2215元/噸;邯鄲準(zhǔn)一級濕熄焦出廠含稅價(jià)1880元/噸;濰坊準(zhǔn)一級干熄焦出廠含稅價(jià)2215元/噸;安陽準(zhǔn)一級干熄焦出廠含稅價(jià)2105元/噸。

　　成品動態(tài)

　　【建材】18日鋼廠價(jià)格主穩(wěn)個(gè)調(diào)運(yùn)行，武安鋼廠開-票情況：裕華140票，金鼎100票，鑫匯80票，太行220票，普陽40票，總計(jì)580票，較昨增加220票，武安成交量20300噸，較昨增加7700噸。今期貨盤面整體上沖高回落，現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)中個(gè)調(diào)，短期內(nèi)供應(yīng)端有所收縮，需求端的下滑導(dǎo)致庫存消化速度減緩，受盤面波動影響，商家多數(shù)以觀望為主，成交量較昨日有好轉(zhuǎn)。預(yù)計(jì)短期價(jià)格主穩(wěn)運(yùn)行。

　　【中板】今日華北市場中厚板價(jià)格穩(wěn)中上調(diào)，調(diào)整幅度在10-20元/噸左右。多數(shù)貿(mào)易商維持低庫存運(yùn)行，部分早盤主流報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，商家隨市探漲，低位成交尚可，操作上普遍觀望出貨為主。庫存方面，統(tǒng)計(jì)華北10家貿(mào)易商中板成交量4510噸左右，較上一交易日增加420噸，資源成交以剛需低位為主，市場觀望情緒較濃。利潤方面，今日唐山地區(qū)中板鋼廠生產(chǎn)成本3675-3698元/噸左右，盈虧情況噸鋼盈52-75，虧損情況較昨日有所好轉(zhuǎn)。本月庫存壓力逐漸加大，供給端維持高位，市場新資源到貨量可，需求端不足。預(yù)計(jì)短期中厚板市場價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行。

　　期貨動態(tài)

　　卷螺期貨沖高回落，期螺10收3618，漲0;期卷10收3791，漲9。上證指數(shù)收報(bào)3030.24點(diǎn)，漲0.48%。深證成指收報(bào)9318.47點(diǎn)，漲0.40%。今日期螺前20名主力機(jī)構(gòu)多頭增倉0.1萬手，空頭減倉2.1萬手，持倉變動偏多。但減產(chǎn)利空原料，今日盤面雙焦偏弱，且目前高溫降雨影響下，實(shí)際需求低迷，價(jià)格上漲乏力，行情變動頻繁，商家心態(tài)非常謹(jǐn)慎。建議貨多商家逢高降庫，維持輕倉操作，盡量多看少動，減少操作頻次。預(yù)計(jì)短期內(nèi)卷螺期貨維持震蕩走勢，留意期螺支撐3580，壓力3650;期卷支撐3760，壓力3830。

　　后市預(yù)測

　　后期來看，隨著鋼材市場逐步進(jìn)入傳統(tǒng)消費(fèi)淡季，需求下降趨勢難逆，原料產(chǎn)量提升空間有限，弱勢行情下商家對后市普遍看空，目前市場宏觀消息面多空博弈，短期限產(chǎn)政策難以落地，疊加鋼材進(jìn)入到累庫周期，廠商多持謹(jǐn)慎觀望心態(tài)。短期涂塑螺旋管價(jià)格預(yù)計(jì)將繼續(xù)呈現(xiàn)震蕩態(tài)勢。(來源于富寶鋼鐵)